现金流为负值说明什么?

2020-09-16 06:20发布

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1楼 · 2020-09-16 06:25.采纳回答

答:现金流量是负的意味着公司年初至报告期内企业现金流出总量大于现金流入总量.现金流为负数可能是好事,也可能是坏事,具体情况要具体分析,现金流主要由经营现金流,投资现金流和融资现金流组成.某些企业是周期性行业,现金流往往到某个特定时段才回笼,容易出现经营现金流为负数的情况;企业在扩大生长规模,进行巨额投资的时候,容易出现投资现金流为负数的情况;企业为了降低负债规模,大额偿还银行借款的时候,容易出现融资现金流为负数的情况.

但是如果一家企业的现金流连续几年为负数并且有递增趋势,那就是一个危险的信号了,很可能该公司的综合状况在恶化.

对企业价值的影响现金流量决定企业的价值创造能力,企业只有拥有足够的现金才能从市场上获取各种生产要素,为价值创造提供必要的前提,而衡量企业的价值创造能力正是进行价值投资的基础.研究发现现金流量决定企业的价值创造,反映企业的盈利质量,决定企业的市场价值,决定企业的生存能力.


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